Быстрое чтение

Крипто торговые платформы постепенно интегрируются с традиционными финансовыми рынками. Gate представил функцию Копитрейдинг TradFi, которая позволяет пользователям торговать золотом, на Форекс, индексах акций и товарах, используя стратегии профессиональных трейдеров. В статье подробно рассматривается работа Копитрейдинг TradFi, ключевые механизмы и даются рекомендации по быстрому запуску копитрейдинга, чтобы пользователи могли лучше разобраться в этом инновационном торговом сервисе.

Morpho — протокол, который повышает эффективность децентрализованных торговых площадок кредитования. Morpho объединяет P2P-механизм сопоставления с традиционной моделью пула ликвидности, что позволяет более точно сопоставлять процентные ставки. С увеличением спроса на DeFi-кредитование Morpho получает широкое распространение для повышения коэффициента использования капитала и оптимизации структуры дохода пользователей.

Morpho объединяет P2P-мэтчинг с пулами ликвидности (LP), чтобы обеспечить максимально выгодное соответствие процентных ставок. Благодаря усовершенствованию классической модели кредитования Morpho реализует механизм оптимизации дохода, позволяющий депозитам и заемщикам получать более привлекательные процентные ставки.

MORPHO — нативный токен протокола Morpho. Основные задачи токена — управление и стимулирование экосистемы. Механизмы распределения токенов и система стимулов позволяют Morpho согласовывать участие пользователей, развитие протокола и права управления, создавая долгосрочный фреймворк величины в децентрализованном кредитовании.

Главное отличие Morpho от Aave — это их механизм кредитования. Aave использует модель пула ликвидности, а Morpho внедряет механизм P2P-сопоставления поверх этого фреймворка, что позволяет более точно сопоставлять процентные ставки внутри одной торговой площадки. Aave — нативный протокол кредитования, предоставляющий основную ликвидность и стабильные процентные ставки. Morpho работает как слой оптимизации, повышая эффективность капитала за счет сокращения спреда между ставками депозита и заимствования. Таким образом, Aave является инфраструктурой, а Morpho — инструментом для оптимизации эффективности.

edgeX — децентрализованный протокол торговли деривативами, который объединяет офчейн-сопоставление ордеров с ончейн-расчетами. Это позволяет достичь производительности, сравнимой с централизованными биржами, при сохранении безопасности децентрализованного хранения активов. По мере развития DeFi от базового обмена активами к сложным финансовым инструментам гибридная архитектура, предложенная edgeX, получила широкое распространение для бессрочных фьючерсов и других сценариев высокочастотной торговли. Архитектура этого протокола наглядно демонстрирует, как децентрализованная торговая инфраструктура может сочетать производительность, прозрачность и возможность проверки.

edgeX использует децентрализованную модель бессрочной торговли фьючерсами, совмещая офчейн-сопоставление ордеров с ончейн-расчетами. Это позволяет пользователям самостоятельно хранить активы и получать проверяемые результаты без ущерба для эффективности торговли. Каждая сделка — от подачи ордера до окончательного расчета — проходит этапы сопоставления, оценки рисков и ончейн-подтверждения. Такая гибридная архитектура сегодня считается одним из самых эффективных решений для повышения производительности среди Perp DEX платформ.

Ключевое отличие edgeX, Hyperliquid и Aster заключается в механизмах сопоставления и архитектурных подходах: edgeX сочетает офчейн-сопоставление с ончейн-расчетами, Hyperliquid реализует полностью ончейн омничейн Книгу ордеров, а Aster применяет модульную архитектуру для объединения Ликвидности и Торговых механизмов. Эти особенности напрямую определяют задержку Торговли, степень децентрализации, структуру Ликвидности и стратегии Контроля рисков на каждой платформе.

Ontology (ONT) — блокчейн-инфраструктура, ориентированная на распределенную идентичность (DID) и совместную работу с данными. Она обеспечивает Проверку Личности и надежную циркуляцию данных в децентрализованных средах благодаря проверяемым учетным данным и ончейн механизмам доверия. ONT ID, двухтокеновая модель и модульная архитектура позволяют пользователям устанавливать доверительные отношения без участия централизованных организаций. Ontology широко применяется в цифровой идентичности, обмене данными и корпоративных блокчейн-сценариях.

Рабочий процесс Ontology строится по принципу: «создание идентичности — привязка данных — проверка учетных данных — ончейн-консенсус — установление доверия». Пользователь создает распределённую идентичность через ONT ID и привязывает к ней данные или учетные данные. Если требуется верификация, подлинность информации подтверждается криптографическими Подписями и проверяемыми учетными данными. Затем узлы сети записывают результаты с помощью механизма консенсуса, обеспечивая формирование доверительных отношений без участия централизованных институтов.

Ontology реализует сценарии применения в области идентичности и данных: распределенная идентичность (ONT ID), подтверждение права собственности на данные, защита конфиденциальности, кроссчейн доверие и корпоративные решения. Благодаря проверяемым учетным данным и ончейн механизмам доверия Ontology обеспечивает Проверку Личности и безопасную, надежную циркуляцию данных без участия централизованных структур и создает фундаментальную инфраструктуру для экономики данных.

StakeStone — инфраструктурный протокол, который объединяет доходы от ликвидного стейкинга (LSD) и повторного стейкинга, оптимизируя использование активов с помощью кроссчейн механизма распределения дохода. При внесении ETH или связанных активов в стейкинге пользователи получают сертификаты, отражающие их капитал. Протокол автоматически распределяет эти активы по различным стратегиям дохода, благодаря чему пользователи могут накапливать доход из нескольких источников.

StakeStone осуществляет централизованное управление ETH или активами ликвидного стейкинга, внесёнными пользователями, и автоматически распределяет их по стратегиям стейкинга и рестейкинга для объединения дохода из различных источников. Процесс охватывает ввод активов, генерацию сертификатов дохода, распределение по стратегиям и кроссчейн-планирование возврата, а итоговый доход отображается пользователям через изменение стоимости актива.

STO — это токен управления и поощрения StakeStone, который создан для управления поведением пользователей через распределение токенов и поддержки работы системы мультичейн агрегации дохода. В отличие от STONE, отражающего долю активов пользователей, STO не привязан напрямую к активам в стейкинге. Этот токен участвует в операциях протокола через механизмы поощрения и права управления. В модели токенов StakeStone STO получают пользователи, участники экосистемы и контрибьюторы управления. Он направляет потоки капитала и влияет на поведенческие решения, играя ключевую роль во фреймворке мультичейн агрегации дохода.

Рестейкинг — это механизм, позволяющий повторно использовать ранее застейканные активы и участвовать сразу в нескольких протоколах или сервисах для диверсификации источников дохода. В отличие от традиционного стейкинга, который приносит доход только за счет консенсусных наград одной блокчейн-сети, рестейкинг расширяет возможности активов: вместо дохода из одного источника формируется многоуровневая структура дохода, а эффективность капитала существенно возрастает. В StakeStone механизм рестейкинга автоматически распределяет активы пользователей между разными источниками дохода, используя кроссчейн-планирование для максимизации прибыли. Благодаря этому рестейкинг становится ключевым звеном между ликвидным стейкингом и мультичейн-экосистемами дохода.